ГлавнаяНовостиЭкономикаДоллары, золото, криптовалюта: как правильно сформировать корзину сбережений во время войны

Доллары, золото, криптовалюта: как правильно сформировать корзину сбережений во время войны

Сейчас, когда наблюдается определенное обострение кризисных явлений в макроэкономике, особенно важно пересмотреть свою стратегию сбережений.

Автор: Алексей Михайлюк

14 июня 2024, 11:25

читати українською

Способность вовремя изменять стратегию сбережений в соответствии с макроэкономическими изменениями критически важна для сохранения и приумножения накоплений. Макроэкономические тренды, такие как инфляция, процентные ставки, колебания валютных курсов и общее состояние экономики могут существенно повлиять на доходность различных инвестиционных инструментов. Поэтому сбережения, ранее эффективные, могут стать неприбыльными или даже убыточными в новых экономических реалиях.

Сейчас, когда наблюдается определенное обострение кризисных явлений в макроэкономике, особенно важно пересмотреть свою стратегию сбережений. В такой ситуации следует диверсифицировать свои сбережения, пересмотреть их распределение между разными классами активов и валютами.

Об этом в статье для издания "Зеркало недели" пишет аналитик компании "Центр биржевых технологий" Максим Орищак.Своевременное изменение стратегии позволяет не только защитить накопления от обесценения, но и воспользоваться новыми возможностями, которые появляются в кризисные периоды. К примеру, высокие процентные ставки по государственным облигациям могут стать привлекательной альтернативой депозитам. Своевременный пересмотр подходов к сбережениям поможет сохранить и приумножить капитал даже в условиях макроэкономической нестабильности.

Антикризисный набор для сбережений в Украине имеет свои особенности. В странах с развитой экономикой, например Япония, Германия, Великобритания и другие, основной риск для накоплений граждан во время кризисов заключается в дефляции. Например, когда из-за сильного экономического спада сокращаются спрос и доходы населения, значительно падают цены на активы (акции, долгосрочные облигации, недвижимость и т.д.), в которые были вложены сбережения.

Для защиты в таких случаях используют стандартный подход — в опасный период обналичить наиболее ликвидные активы, которые можно быстро конвертировать в наличные деньги без значительных комиссий и курсовых потерь. Обычно это краткосрочные государственные облигации и депозиты в национальной валюте. Золото, драгоценности и другие физические активы не пользуются антикризисным спросом из-за дополнительных затрат на хранение и отсутствия фиксированного дохода.

Для Украины ситуация гораздо сложнее. Здесь также существует риск кризисного падения цен на активы, однако из-за слабости национальной валюты, прежде всего, необходимо защищаться от гривневой инфляции, а уже потом думать о потенциальном доходе от активов. Ключевым последствием украинских реалий является необходимость антикризисной валютной алокации — в опасный период необходимо переводить средства из гривны в валюты развитых экономик (прежде всего доллар США, евро и швейцарский франк). Это фундамент, на котором строится антикризисная «корзина» сбережений.

Далее можно выстраивать свободную стратегию в зависимости от текущей конъюнктуры в Украине.

Государственные облигации считаются одним из самых надежных способов сбережений для широкого круга инвесторов. Правительство страны, выпуская облигации, фактически занимает деньги у населения и организаций и в обмен на эти средства обязуется уплачивать проценты (доход) за пользование ими в течение срока обращения облигаций. По истечении этого срока правительство возвращает вкладчикам первоначальную сумму инвестиций.

Государственные ценные бумаги имеют низкий уровень риска, поскольку государство редко допускает дефолт по своим долгам. Даже если возникают определенные финансовые затруднения, правительство обычно находит способы обслуживать долг перед собственными гражданами. Такие инвестиции считаются более надежными, чем, например, вложения в корпоративные облигации компаний.

Сейчас государственные облигации становятся особенно привлекательным инструментом из-за высоких процентных ставок доходности — в некоторых странах они могут достигать 12–14% годовых. Это позволяет не только сохранить сбережения от инфляции, но и существенно умножить их. Однако следует помнить, что высокие ставки часто коррелируют с более высоким уровнем риска для страны. Поэтому выбирать облигации нужно взвешенно с учетом текущей экономической ситуации.

Кроме этого, можно открыть счета в одном или нескольких иностранных (преимущественно средних или крупных европейских) банках и разместить там до 30% сбережений, разделив их примерно пополам между краткосрочными долларовыми и евро депозитами с номинальной доходностью 2–3% годовых.

Следующий блок – около 20% сбережений – защитит от геополитических рисков. Сюда входят драгоценные металлы (золото и серебро) и криптовалюты (Bitcoin, Ethereum, Tether).

Что касается золота, то оптимально покупать физический металл сроком на 3–5 лет. Однако могут возникнуть проблемы с хранением. Серебро интересно в бумажной форме с горизонтом около двух лет. Цена этого металла может вырасти на 70–100%. Подойдут серебряные биржевые инвестиционные фонды (ETF), приобретенные через иностранного брокера, или производные инструменты на серебро в иностранных банках.

С криптовалютами ситуация проще – их можно приобрести из-за больших криптобирж. Bitcoin и Ethereum обладают потенциалом роста на 40–50% к концу 2024 года. Tether – это стейблкоин, привязанный к доллару США. Он может служить защитным криптоактивом. В эти три криптовалюты можно разместить примерно одинаковые частицы.

Наконец, третий блок – гривневый, где можно разместить остаточные 10% накоплений. В качестве инструмента хранения подойдет краткосрочный банковский депозит. Это необходимо на случай, если ситуация ухудшится и придется срочно забрать деньги. Чтобы не потерять проценты, лучше выбирать короткий срок вклада.

Структура «корзины сбережений» может изменяться в соответствии с личными обстоятельствами, это вполне нормально. Приведенные здесь ориентиры могут быть актуальны в течение ближайших одного-двух лет. По мере снижения рисков гривневая доля сбережений будет увеличиваться.

Ранее эксперты дали свои советы, покупать или продавать валюту в связи с обеспокоенностью украинцев по поводу курса доллара в Украине.